fbpx

Long Short là gì? Position là gì? Cách chiến lược áp dụng hiệu quả

Một nhà đầu tư hay giao dịch đều cần phải nắm rõ các thuật ngữ cơ bản như Position hay Long Short là gì, khi bạn muốn tham gia vào bất kỳ thị trường tài chính nào. Những thuật ngữ nêu trên luôn đi cùng nhau và có quan hệ mật thiết với với các khái niệm cơ bản như Sell,Buy hay Order. Mặc dù chúng không khó để hiểu và nắm bắt, cũng như mức độ quan trọng không cao nhưng nếu như bạn không hiểu chúng một cách bài bản, chính xác thì kết quả bạn sẽ không thể nắm vững được bản chất cơ bản của các giao dịch mua bán trên thị trường hiện nay.

Nếu như bạn đã hiểu rõ về các định nghĩa nói trên bạn hoàn toàn có thể bỏ qua bài viết này, tuy nhiên nếu bạn là một trader mới, chưa từng biết đến những khái niệm như Position hay Long Short là gì, hay bạn chỉ hiểu chúng ở một mức độ đơn giản theo lối tìm hiểu định nghĩa xưa cũ trước kia như là: nó là gì, xuất hiện ở đâu trong các giao dịch,… thì hãy dành thời gian tìm hiểu bài viết sau bạn nhé!

Position hay Long Short là gì?
Position hay Long Short là gì?

Position là gì?

Position mang nghĩa là “vị thế”, định nghĩa mà bạn thường tiếp cận giải thích rằng “đây là tình trạng sở hữu, nắm giữ của chủ đầu tư đối với một hoặc nhiều loại chứng khoán của thị trường trong điều kiện nhất định, thường sẽ liên quan đến biến động của giá chứng khoán.”

Cách định nghĩa trên không sai, nhưng nó mang tính bao quát ở chỗ chỉ nói chung chung về điều kiện nhất định của thị trường, và lại mang tính chi tiết khi nhắc đến Position ở thị trường chứng khoán. Do đó khiến rất nhiều đọc giả lầm tưởng thuật ngữ trên chỉ dùng trong thị trường chứng khoán cũng như không phân tích chúng một cách sâu sắc trong những điều kiện nhất định của thị trường. Và trước khi đi sâu vào Long Short là gì, bạn hãy nắm rõ được Position là gì đã.

Cùng tìm hiểu Position là gì?
Cùng tìm hiểu Position là gì?

Position được hiểu rộng ra là vị thế hoặc tình trạng sở hữu, sử dụng hay nắm giữ một loại tài sản nhất định từ các bên tham gia chung một hợp đồng tài chínhsự biến động giá của loại tài sản nêu trên trong thị trường sẽ liên quan đến lợi ích của họ.

  • Tài sản nhất định: ở thị trường chứng khoán sẽ là trái phiếu, cổ phiếu, chứng khoán phái sinh,…; thị trường tiền điện tử thì là các loại coin/token,…; thị trường forex là các cặp tiền, hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu,…; thị trường bất động sản thì sẽ là nhà cửa, đất đai,…  
  • Tình trạng nắm giữ, sở hữu, sử dụng: ở thị trường forex được xem là “không thật sự sở hữu”; ở thị trường chứng khoán thì được xem là sở hữu, nắm giữ; ở thị trường bất động sản cho thuê thì được coi là sở hữu, nắm giữ hoặc sử dụng (tùy vào quyền lợi của mỗi bên) 
  • Các bên tham gia: được hiểu là kẻ bán, người mua.
  • Hợp đồng tài chính: ở thị trường forex hoặc chứng khoán, khi bạn đặt lệnh mua bán một tài sản tức bạn đã và đang tham gia vào một hợp đồng tài chính, hợp đồng này sẽ có những yếu tố cơ bản như tài sản, số lượng mua bán, ngày mua bán,… và hợp đồng sẽ được chuẩn hóa theo quy định. 
  • Biến động giá: sự biến động giá (tăng, giảm) của các loại tài sản trên thị trường sẽ là yếu tố quyết định cho quy luật tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường tài chính.

Xem thêm: Chỉ báo parabolic sar và chiến lược sử dụng.

Ví dụ về Position trên thị trường tài chính

Thị trường chứng khoán

Position tại thị trường chứng khoán
Position tại thị trường chứng khoán

Ở thị trường chứng khoán thì cách để bạn mua bán tài sản của mình đó là Order (hay còn gọi là đặt lệnh). Gồm 2 lệnh là Mua(Buy) hoặc Bán(Sell).

Khi bạn Order lệnh mua 1000 cổ phiếu loại XYZ có mức giá 123,000VND, thì Position của bạn là vị thế mua hay gọi là vị thế của bên mua. Khi lệnh được kích hoạt hay lệnh được khớp thì bạn đã được coi là tham gia vào một hợp đồng mua bán cổ phiếu chính thức với bên người ở vị thế bán(người bán), người đã đã bán cho bạn 1000 cổ phiếu XYZ phía trên với mức giá bạn yêu cầu.

Sau khi giao dịch hoàn thành tiền của bạn sẽ được chuyển vào tài khoản người bán và cổ phiếu từ người bán sẽ được chuyển ngược vào tài khoản của bạn. Và bạn chính thức sở hữu 1000 cổ phiếu XYZ mới và thật sự nắm giữ nó trong tài khoản.

Thị trường forex

Position tại thị trường Forex
Position tại thị trường Forex

Position của bạn là vị thế mua khi bạn Order lệnh mua 1 lot cặp XAU/USD-Vàng với tỷ giá 1870.25. Khi lệnh khớp thì bạn sẽ tham gia vào hợp đồng chênh lệch giá (CFD) ở vị thế bán mà đối ứng là một nhà đầu tư khác trên thị trường.

Tuy nhiên, điểm khác biệt của forex với chứng khoán chính là: Khi bạn đặt lệnh Buy XAU/USD – bạn đang mua vàng bằng đồng USD, người có vị thế bán cho bạn ở đây lại không thật sự có vàng để bán cho bạn. Mà cả 2 bạn chỉ đang dựa trên sự biến động của giá vàng mà đánh cược. Khi bạn mua nghĩa là bạn đoán giá vàng tăng, còn người bán sẽ nghĩ ngược lại với bạn, khi một trong 2 đoán đúng thì tiền sẽ được chuyển từ tài khoản người thua qua cho người thắng.

Long, Short là gì?

Long Position là gì?

Long hay Long Position ở đây chính là vị thế của người tham gia thị trường với hy vọng giá trị tài sản sẽ tăng. Trong hợp đồng tài chính thì sẽ được coi là vị thế mua.

Long Position
Long Position

Ví dụ: 

Ở thị trường chứng khoán, người ở vị thể Long Position quyết định mua cổ phiếu giá thấp và kỳ vọng giá chúng sẽ tăng lên để bán ra và lợi nhuận thu lại chính là sự chênh lệch giữa lúc mua và lúc bán.

Ở thị trường forex thì khi họ mở lệnh được xem như là mua và giá trị tài sản tăng lên, thì họ sẽ đóng lệnh xem như là bán tài sản đó, nhưng thật sự thì không có hoạt động mua bán nào diễn ra như trên thị trường chứng khoán cả.

Short Position là gì?

Short hay Short Position ở đây chính là vị thế của người tham gia thị trường với hy vọng giá trị tài sản sẽ giảm. 

Short Position
Short Position

Ví dụ:

Ở thị trường chứng khoán, khi bạn đang sở hữu cổ phiếu trong tay nhưng bạn lại nghĩ rằng cổ phiếu này sẽ xuống giá và quyết định bán nó đi. Và khi nó giảm xuống mức kỳ vọng, bạn sẽ mua lại số cổ phiếu đó. Và sự chênh lệch giữa giá bán ra và mua vào sẽ là lợi nhuận mang đến cho bạn.

Mối quan hệ giữa Short Position và Long Position

Mối quan hệ giữa Short Position và Long Position
Mối quan hệ giữa Short Position và Long Position

Trong một hợp đồng tài chính thì nó được xem là 2 vị thế đối nghịch nhau.

Ví dụ:

Trong thị trường chứng khoán, khi A đặt lệnh Mua, giao dịch được mở, A ở vị thế Long, khi lệnh khớp, phía đối ứng B sẽ là vị thế Short. Khi giá tăng đến mức kỳ vọng thì A sẽ đặt lệnh bán để chốt lời và trở thành Short Position. Việc người đối ứng với A lúc này ngoài B ra thì có thể sẽ là một nhà đầu tư khác.

Trong thị trường forex, động thái đóng lệnh của A để chốt lời cũng giống như mở lệnh bán ra, nhưng phía đối ứng vẫn là B.

Short Position và Long Position đối với hợp đồng quyền chọn

Hãy tìm hiểu về hợp đồng quyền chọn trước khi đi vào phần này bạn nhé!

Khái niệm của Long PositionShort Position sẽ khác đi khi nhà đầu tư dùng hợp đồng quyền chọn để thực hiện quyền mua bán tài sản cơ sở. Lợi nhuận cũng như kỳ vọng của nhà đầu tư khi sử dụng hợp đồng quyền chọn sẽ khiến những khái niệm trên trở nên phức tạp hơn và không còn như khái niệm trước đó nữa.

Quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng quyền chọn
Quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng quyền chọn

Khi bạn Mua Call Option-quyền chọn mua hay Mua Put Option-quyền chọn bán, thì bạn đang ở Long Position. Vị thế Long của Put Option, cùng kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm, bạn có quyền bán tài sản của mình với mức giá đã ra trước cho người ở vị thế Short. Còn vị thế Long của Call Option, cùng kỳ vọng giá tài sản tăng, bạn có quyền mua tài sản từ người đang ở vị thế Short với mức giá ấn định trước. 

Ngược lại, khi bạn Bán Call Option-quyền chọn mua hay bán Put Option-quyền chọn bán, thì bạn đang ở Short Position. Vị thế Short của Put Option, cùng kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng, bạn nghĩa vụ mua tài sản từ người đang ở vị thế Long với mức giá ấn định trước. Còn vị thế Short của Call Option, cùng kỳ vọng giá tài sản giảm, bạn phải bán tài sản của mình với mức giá đã ra trước cho người ở vị thế Long.

Xem thêm: Ichimoku là gì cách áp dụng hiệu quả khi giao dịch Forex.

Phân biệt giữa Long Position và Short Position

Sự khác biệt giữa 2 khái niệm Long Position và Short Position là hướng từ giả định thị trường. Một mặt, bạn đặt lệnh Long Position nếu nhận thấy dấu hiệu cho thấy giá trị trường của tài sản sẽ tăng lên. Mặc khác, bạn có thể đặt lệnh Short Position khi dự đoán giá giảm trong tương lai.

Tìm hiểu về Long Position và Short Position
Tìm hiểu về Long Position và Short Position

Dưới đây là so sánh ngắn gọn về sự khác biệt giữa Long Short Position:

Tiêu chí phân biệt

Long Position

Short Position

Mục đích

Bạn thu được lợi nhuận khi thị trường tăng.

Bạn thu được lợi nhuận khi thị trường giảm.

Kết quả xảy ra đối với thị trường

Giá tăng nhanh chóng khi có nhiều Trader thực hiện Long Position.

Giá giảm nhanh chóng khi có nhiều Trader thực hiện Short Position.

Bản chất của lệnh

Thực hiện mua khống, nghĩa là bạn mua, vay của sàn để mua tài sản. Nếu thấy giá tăng bạn sẽ bán ra để thu về lợi nhuận. Chênh lệch từ việc mua thấp bán cao chính là lợi nhuận từ việc mua khống.

Thực hiện bán khống, nghĩa là khi thấy tài sản giảm bạn sẽ vay của sàn để bán tài sản. Nếu thấy giá giảm bạn sẽ mua lại với mức giá thấp hơn để trả broker. Chênh lập từ việc bán cao mua thấp chính là lợi nhuận thu được.

Chiến lược đánh Long Short trong tài chính Forex

Thị trường tài chính nói chung và đối với Forex nói riêng là mảnh đất màu mỡ cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên “Lợi nhuận cao, rủi ro cao”, vậy nên khi bạn đầu tư vào lệnh Long Short cần phải chuẩn bị chiến lược cụ thể. Sau đây là một số chiến lược Long Short trong tài chính Forex được chia sẻ bởi chuyên gia và các trader chuyên nghiệp mà bạn nên tham khảo.

Đánh Long Short như thế nào để thu về lợi nhuận?
Đánh Long Short như thế nào để thu về lợi nhuận?

Giao dịch đồng thời

Chiến lược giao dịch đồng thời nghĩa là nhà giao dịch sẽ mở 2 vị thế Long Short cùng lúc với 1 cặp tiền tệ. Đây là chiến lược giúp các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trước những chuyển động tiêu cực trên thị trường. Sau khi chắc chắn xu hướng từ thị trường, nhà đầu tư sẽ đóng 1 lệnh và giữ lại 1 lệnh.

Mua, bán khống đối với 2 cặp tiền tương đồng

Với chiến lược này nhà đầu tư sẽ tiến hành mua bán đồng thời 2 cặp tiền tệ khác nhau nhưng phải có mối tương đồng với nhau. Để xác định được mối quan hệ tương đồng, các nhà đầu tư có thể cài đặt 1 công cụ ma trận hệ số tương quan. Theo đó, nếu thấy được cặp tiền nào có mối quan hệ tương quan lớn hơn +80 (gọi là tương quan thuận ) và nhỏ hơn –80 (gọi là tương quan nghịch) thì sẽ chọn để mua bán khống.

  • Cặp tiền tương quan thuận sẽ mở 2 vị thế đối nghịch nhau
  • Cặp tiền tương quan nghịch sẽ mở 2 vị thế cùng chiều nhau.

Long Position kết hợp Short Position trong Call Option

Chiến lược kết hợp vị thế mua và bán trên hợp đồng quyền chọn được thực hiện theo 1 trong 2 phương án sau:

  • Đầu cơ chênh lệch nếu giá lên

Trader thực hiện mở 1 Long Position trên Call Option 1, đồng thời mở 1 Short Position trên Call Option 2. Lưu ý, 2 hợp đồng này thực hiện đồng thời và giá của hợp đồng thứ 2 cao hơn giá của hợp đồng thứ nhất. Khi giá đi đúng hướng thì các nhà đầu tư sẽ thu về được lợi nhuận. Nếu đi chệch hướng thì nhà đầu tư mất đi một khoản lợi nhuận nhỏ bằng với mức chênh lệch của Call Option 2 – Call Option 1.

  • Đầu cơ chênh lệch nếu giá xuống

Với một kỳ vọng giá giảm, nhà đầu tư vẫn đặt Long Position trên Call Option 1, đồng thời mở 1 Short Position trên Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Nhưng giá của Call Option số 1 bắt buộc phải cao hơn Call Option số 2. Nếu giá giảm, nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận, nhưng nếu giá tăng thì nhà đầu tư chỉ mất một khoản thua lỗ bằng với mức chênh lệch Call Option 1 – Call Option 2.

Cách thức đóng/mở giao dịch với lệnh Long Short

Lệnh Long được bắt đầu khi thực hiện mở lệnh và dừng lại cho đến khi thực hiện đóng lệnh. Qua đó nhà đầu tư thu lợi nhuận từ việc dự đoán đúng với sự tăng giá của cổ phiếu trong tương lai mà họ đầu tư.

Cách thức đóng/mở giao dịch với Long Short Position
Cách thức đóng/mở giao dịch với Long Short Position

Ngược lại, lệnh Short được thực hiện bằng hành động mở lệnh và kết thúc bằng hành động đóng lệnh. Nhà đầu tư thu lợi nhuận bằng việc dự đoán sự giảm giá từ cổ phiếu trên thị trường, sau đó bán ra với giá cao và mua trả lại với giá thấp hơn.

Vì vậy, đối với 1 lệnh thì phải có 2 hành động mới có thể hoàn thành mở lệnh/đóng lệnh. Dù mua hay bán thì thực tế các kết quả có được đều quy đổi, tính lãi lỗ và phản ánh loại tiền chỉ có trong tài khoản.

Sau khi đọc qua bài viết trên bạn đã hiểu Position hay Long Short là gì chưa? Nhìn chung thì bạn sẽ thấy chúng khá đơn giản, nhưng để áp dụng và hiểu rõ bản chất chúng thì không dễ dàng chút nào. Với kiến thức tổng quan phía trên, hy vọng rằng nó sẽ giúp ích được cho các hoạt động kinh doanh đầu tư của bạn trên bất kỳ loại tài sản nào và trong bất kỳ thị trường kinh doanh nào.

Bạn thấy bài viết này hữu ích ?
Bài viết liên quan:
Để lại một bình luận