fbpx

High Frequency Trading là gì? Phương pháp giao dịch tần suất cao

High Frequency Trading là gì? Đây là câu hỏi được nhiều trader thuộc lĩnh vực tài chính tìm hiểu trong thời gian gần đây. Nhưng bạn đã nắm rõ định nghĩa của High Frequency Trading là gì chưa? Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, High Frequency Trading đã trở thành một lực lượng quan trọng trong thị trường tài chính, ảnh hưởng đến sự biến động của giá cả và lợi nhuận của các nhà đầu tư. Vậy nên trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ tổng hợp chi tiết các thông tin về chủ đề này. 

Khám phá về High Frequency Trading là gì và cách giao dịch hiệu quả với phương pháp này
Khám phá về High Frequency Trading là gì và cách giao dịch hiệu quả với phương pháp này

Tổng quan về High Frequency Trading

High Frequency Trading là gì?

High Frequency Trading (HFT) là thuật ngữ được sử dụng để chỉ các giao dịch có tần suất cao, hay còn gọi là giao dịch cao tần. Trong đó, các nhà đầu tư thực hiện mua bán với một khối lượng lớn lệnh trong khoảng thời gian rất ngắn, thậm chí chỉ trong một vài phần nhỏ của giây. Để thực hiện được phương pháp này, các trader cần được hỗ trợ bởi các máy tính mạnh mẽ, được lập trình bằng các thuật toán phức tạp, hay các robot giao dịch như EA.

Có thể nói, giao dịch tần suất cao là một phần nhỏ của giao dịch thuật toán, trong đó các thuật toán và máy móc thay thế cho con người. Thông thường, giao dịch tần suất cao được thực hiện bởi các tổ chức và công ty chuyên nghiệp trong lĩnh vực giao dịch tài chính, do yêu cầu sử dụng các nền tảng công cụ phức tạp. Các công ty HFT nổi tiếng bao gồm Tower Research, Citadel LLC và Virtu Financial.

Đặc điểm của High Frequency Trading

High Frequency Trading có tính năng đặt lệnh nhanh với số lượng lớn và được biết đến với tỷ lệ doanh thu cao từ các lệnh được thực hiện. Thực tế cho thấy, những trader có tốc độ khớp lệnh nhanh hơn sẽ có ưu thế hơn so với các trader có tốc độ khớp lệnh chậm hơn trong giao dịch tần suất cao. Ngoài ra, phương pháp này còn đóng vai trò quan trọng trong tăng tính thanh khoản cho thị trường và giúp ổn định mức chênh lệch giá chung.

Trong thời gian gần đây, giao dịch tần suất cao trở nên ngày càng phổ biến hơn khi các sàn môi giới ngoại hối cung cấp nhiều ưu đãi hơn cho các công ty HFT để tăng độ thanh khoản của thị trường. Đặc biệt, kể từ khi sự sụp đổ của Lehman Brothers năm 2008, thanh khoản trở thành một yếu tố vô cùng quan trọng, thu hút sự quan tâm của đa số các nhà đầu tư.

Định hướng tăng tính thanh khoản cho thị trường thông qua giao dịch tần suất cao
Định hướng tăng tính thanh khoản cho thị trường thông qua giao dịch tần suất cao

Ưu điểm và hạn chế của High Frequency Trading là gì?

Việc nắm được ưu điểm và hạn chế của High Frequency Trading là gì sẽ giúp các nhà đầu tư có được bức tranh tổng quan nhất về phương pháp này. Có thể nói, vì tính phức tạp của giao dịch tần suất cao, không phải tất cả các nhà đầu tư đều có thể áp dụng phương pháp này. Kể cả khi nhà đầu tư đáp ứng được yêu cầu kỹ thuật và tài chính, họ vẫn cần xem xét kỹ các ưu điểm và hạn chế của phương pháp này để đạt được kết quả giao dịch tốt nhất. Việc đánh giá tổng quan về giao dịch tần suất cao là rất cần thiết để đạt được hiệu quả giao dịch.

Đánh giá ưu và nhược điểm của giao dịch tần suất cao để giao dịch hiệu quả
Đánh giá ưu và nhược điểm của giao dịch tần suất cao để giao dịch hiệu quả

Ưu điểm của giao dịch tần suất cao là gì?

  • Các ưu điểm của High Frequency Trading bao gồm việc tăng tính thanh khoản cho thị trường. Điều này được thực hiện bởi việc thực hiện các giao dịch liên tục với lượng tiền mặt đáng kể trong các phiên giao dịch, giúp cho các nhà đầu tư có thể thực hiện lệnh một cách liên tục mà không gặp gián đoạn hoặc phải chờ đợi.
  • Tính thanh khoản cao của High Frequency Trading không chỉ giúp tăng cường sự mạnh mẽ của thị trường, mà còn giảm mức chênh lệch giá mua và giá bán, giúp trader có thể tối đa hóa lợi nhuận.
  • Những trader có khả năng giao dịch với tần suất cao sẽ được hưởng lợi từ ưu điểm của phương pháp High Frequency Trading. Vì phương pháp này chỉ dựa trên những biến động nhỏ của thị trường trong thời gian ngắn, nên các biến động lớn của thị trường không ảnh hưởng đến phương pháp này.
  • Với việc sử dụng các giao dịch tần suất cao, các trader có thể tạo ra một lợi nhuận đáng tin cậy và ổn định trong quá trình giao dịch, chỉ cần bỏ ra ít công sức nhờ vào sự hỗ trợ của các thiết bị máy tính và robot tự động. Do đó, nhà đầu tư có thể dành thời gian cho việc nghỉ ngơi hoặc hoạt động khác mà vẫn đảm bảo lợi nhuận được duy trì.

Hạn chế của giao dịch tần suất cao là gì?

Sau khi đề cập đến những ưu điểm của High Frequency Trading là gì, Trader Forex sẽ trình bày những hạn chế của phương pháp này. Cụ thể, có những khía cạnh sau đây mà các nhà đầu tư cần lưu ý:

  • High Frequency Trading không phải là lĩnh vực thích hợp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, không chuyên nghiệp vì phương pháp này đòi hỏi một nền tảng giao dịch và kỹ năng đặc biệt để có thể hoạt động một cách hiệu quả. Điều này tạo ra một sự bất công trên thị trường, khi các nhà đầu tư không có khả năng tham gia vào việc giao dịch tần suất cao.
  • Giao dịch tần suất cao gây ra biến động mạnh và nhiều rủi ro hơn so với các giao dịch thông thường, do tạo ra những biến động mạnh trên thị trường. Điều này dẫn đến khả năng rủi ro tăng lên tương đương với tiềm năng lợi nhuận. Thị trường có thể trải qua những biến động không liên quan đến kinh tế hay chính trị, khiến cho việc nắm bắt thị trường trở nên khó khăn và tạo ra rủi ro đối với các nhà đầu tư.

Nguyên lý hoạt động của High Frequency Trading là gì?

Như đã đề cập trong phần trước của bài viết, để tham gia vào giao dịch tần suất cao, các nhà đầu tư phải có trang bị công nghệ và máy tính tiên tiến. Điều quan trọng là bạn phải luôn cập nhật các thiết bị mới nhất nếu muốn cạnh tranh với các đối thủ giao dịch High Frequency khác. Ngoài ra, các đối thủ của bạn cũng sử dụng các máy tính hiện đại và thiết lập bởi các thuật toán phức tạp. Trong các phần tiếp theo của bài viết, chúng tôi sẽ trình bày các thuật toán được sử dụng trong giao dịch tần suất cao, các nhà môi giới cung cấp dịch vụ này và chi phí tham gia vào giao dịch High Frequency.

Cập nhật công nghệ tiên tiến để cạnh tranh với các trader giao dịch tần suất cao
Cập nhật công nghệ tiên tiến để cạnh tranh với các trader giao dịch tần suất cao

Thuật toán

Có nhiều thuật toán khác nhau có thể được áp dụng trong giao dịch tần suất cao, với mỗi loại thuật toán được sử dụng cho mục đích giao dịch cụ thể và có tính chất khác nhau.

  • Thuật toán thống kê (Statistical): Đây là một loại thuật toán được dùng để phân tích các dữ liệu thống kê trong quá khứ và dự đoán những giao dịch có khả năng sinh lời để thực hiện.
  • Thuật toán Auto-Hedging (tự động bảo vệ rủi ro) được sử dụng để giảm thiểu rủi ro đến mức thấp nhất và đảm bảo biên độ lợi nhuận cuối cùng không quá cao so với mức rủi ro mà nhà đầu tư phải chấp nhận.
  • Các chiến lược thực thi (Execution Strategies): Đây là một nhóm thuật toán khác nhau, mỗi thuật toán được cấu hình để thực hiện một nhiệm vụ cụ thể. Bên cạnh đó, nhóm thuật toán này cũng có khả năng thực hiện bất kỳ yêu cầu nào của nhà phát triển phần mềm một cách nhanh chóng.
  • Thuật toán Direct Market Access (DMA) cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhanh chóng đến nhiều nền tảng giao dịch khác nhau với chi phí phải chăng.

Giao dịch tần suất cao có thể sử dụng một loại thuật toán độc lập hoặc kết hợp tất cả các thuật toán được đề cập để tối đa hóa hiệu quả giao dịch, với lượng giao dịch lớn và tần suất cao. Nếu trader có thiết bị đủ mạnh và sự hỗ trợ từ một lập trình viên giỏi, thuật toán của họ có thể được phát triển mạnh mẽ để thực hiện giao dịch tần suất cao.

Các thuật toán tối ưu hiệu quả giao dịch tần suất cao
Các thuật toán tối ưu hiệu quả giao dịch tần suất cao

Trách nhiệm của nhà môi giới và lập trình viên trong giao dịch tần suất cao

Việc xây dựng một bộ thuật toán hiệu quả không phải là việc dễ dàng với phần lớn các nhà đầu tư, đặc biệt là khi họ không có kiến thức và kinh nghiệm về lập trình. Trong trường hợp này, sự hỗ trợ từ các chuyên gia lập trình là rất cần thiết để phát triển được bộ thuật toán cho riêng mình. Hơn nữa, sử dụng các dịch vụ cung cấp các thuật toán có sẵn từ các nhà môi giới cũng là một phương án khả dĩ để xem xét.

Sau khi tìm thấy một nhà môi giới phù hợp với giao dịch tần suất cao, nhà đầu tư có thể yêu cầu dịch vụ tư vấn từ họ để hiểu rõ về các thuật toán được cung cấp. Sau đó, họ có thể lựa chọn một thuật toán phù hợp với chiến lược giao dịch của mình. Tuy nhiên, việc chọn lựa thuật toán phù hợp có thể gặp phải nhiều thách thức. Sau khi đã chọn được thuật toán, các nhà môi giới sẽ giúp đỡ nhà đầu tư thiết lập và sử dụng thuật toán một cách dễ dàng.

Mức phí khi giao dịch HFT

Một sự thật là chi phí để sở hữu và sử dụng các thuật toán High Frequency Trading là rất đắt đỏ, bao gồm cả chi phí để mua một máy tính mạnh để có thể xử lý được các thuật toán phức tạp. Vì vậy, giao dịch tần suất cao không phù hợp cho tất cả các trader, đặc biệt là những người mới bắt đầu và không có nhiều kinh nghiệm hoặc không đủ tài chính để đầu tư.

Ngoài những yếu tố trên, để bắt tay vào thực hiện High Frequency Trading, nhà đầu tư cũng phải có số vốn đầu tư khá lớn. Nguyên nhân là do lợi nhuận của giao dịch tần suất cao thường không cao lắm trong thực tế, vì thời gian vào lệnh thường chỉ tính bằng một phần nhỏ của đơn vị giây. Vì vậy, nếu không có đủ nguồn vốn, lợi nhuận mà trader có được cũng sẽ không đáng kể so với sự chuẩn bị mà họ đã bỏ ra.

Dữ liệu tham khảo về HFT trên thị trường

Sau khi nghiên cứu về High Frequency Trading, có lẽ các trader đã có cái nhìn tổng quan về phương pháp giao dịch này và thấy được tầm quan trọng của các giao dịch thuật toán, đặc biệt là giao dịch tần suất cao, trong việc tác động đến thị trường. Trong quá khứ, Hoa Kỳ từng là trung tâm của giao dịch tần suất cao khi giao dịch High Frequency chiếm một nửa khối lượng giao dịch trên thị trường vào những năm 2008. Trong năm 2009, khối lượng này đạt đỉnh và sau đó giảm chậm trong vài năm liền do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, khối lượng giao dịch tần suất cao đã quay trở lại đà tăng trước đây.

Ngoài ra, các biến động về tỷ lệ và lợi nhuận của giao dịch HFT cũng biến động theo từng giai đoạn như đã đề cập ở trên. Năm 2009, doanh thu tổng của giao dịch tần suất cao đạt đến mức 7,2 tỷ USD và giảm xuống dưới mốc 1 tỷ USD vào năm 2017. Đây có thể xem là mức thấp nhất từ trước cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra. Nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận thấy rằng mặc dù tỷ trọng của giao dịch tần suất cao tăng lên, lợi nhuận lại giảm đi. Nguyên nhân có thể do chi phí phục vụ cho các giao dịch tần suất cao tăng cao và sức cạnh tranh gia tăng làm cho các công ty, tổ chức giao dịch tần suất cao gặp khó khăn trong việc tối ưu hóa lợi nhuận.

High Frequency Trading là gì với những ưu điểm, hạn chế, cũng như nguyên lý hoạt động trên thị trường đã được Trader Forex trình bày cụ thể. Nhìn chung, High Frequency Trading là một phương pháp giao dịch nhanh, có tính tự động cao, được áp dụng phổ biến trong thị trường tài chính. Dù có những ưu điểm như tạo ra lợi nhuận nhanh và khả năng tối ưu hóa rủi ro, nhưng cũng có những hạn chế như khó tiếp cận với những cá nhân, tổ chức không có tiềm lực tài chính mạnh mẽ, đồng thời gây ra sự bất công trong sân chơi thị trường. Tuy nhiên, qua những thông tin và kiến thức được cung cấp, các nhà đầu tư có thể lựa chọn được thuật toán phù hợp để đầu tư hiệu quả và giao dịch thành công trên thị trường tài chính.

Xem thêm:

Algorithmic Trading là gì? Giao dịch thuật toán có ý nghĩa như thế nào?

Bạn thấy bài viết này hữu ích ?
Bài viết liên quan:
Để lại một bình luận